老师，帮忙讲一下这个题目

为什么不选survivorship bias

老师这道题我不会算

韩老师在这里讲央行加息防止经济过热，所以利率at a peak。可是这是slowdown阶段，需要防止经济过热吗？

Q10，我买的课后题中approach1的表述是seeks to fully replicate a small range of benchmarks consisting of govt bonds, 和视频中的有些不一样。small range of benchmark那不是说明active么？

老师可以解释一下这句话吗，为什么波动率越低range越宽，不应该越窄吗。

R14原版书例题32图片中的两条红线画的地方不对吧，CDS price =1+(fixed coupon-market spread )*SD，答案中怎么是1-，怎么不是1+

曲线变flat，超配长期债，所以slope带来的收益为正。为啥？

为什么CDS-long/short策略，spreadlevel变窄，要overweight?

R27 第43题，不是很理解为什么有Max annual fee就说这个fund fee structure exposed to downside和upside？尤其是答案说它像call option这段没理解。