这是CFA网站上的题。是不是这个题出错了？ 给出的Spot rate 是EUR/USD？

第二个选择题为什么选B？

哪种类型bond会有higher cash flow reinvestment risk

答案是不是错了，应该是b，a的convexity比liability convexity小啊

老师，纪老师课上说的将premium先复利到终值（BGN）然后再把dividend复利到终值（END）相减之后再折现回t＝0时刻（BGN）！计算太麻烦了！可不可以直接将premium跟dividend都视作年金！直接将年末的dividend折现一期到t＝0时刻，再用premium减去该值？

模考二的上午题第3题C问题，建立三个月的swap对冲INR，但是题目中的INR是空头，为什么建立的swap是卖出INR，买入AUD。空头的对冲，不应该是买入INR吗

老师，在standard里关于retention规定若法律和公司规定年限有冲突，是遵循更严格那个；在AMC里（如截图），若法律和公司在记录保存上有冲突且公司是更严格的情况下，还是遵循法律规定吗？

R22第7题感觉有问题 TDA账户取出时 不应该就增值部分交税吗 为何答案就全部资产交税

想问问标黄的部分，为什么是给normally participate in IPOs的账户买呢？我做题的时候认为是应该给所有适合的discretionary account买

为什么Lawson cash flow reinvestment risk 会增加