题目中问的active risk 后面有个final 和表格中间的annualized active risk有什么区别呢？

老师您好，请教这道官网题，1. receiver volatility swap 是什么意思？与payer volatility swap相比，receive 和pay 的对象是什么呢？ 2. 我的理解是这样的：因为long equity position已经承担了 equity price volatility, 所以要 short volatility 对冲，所以选B。 看看这个思路错在哪里呢。谢谢

这里不明白i- spread的解释，mrr for a new bond from bank是指的swap rate？mrr具体是什么？

第二问10年期国债利率上升20point，这里答案按照15point计算，是不是错的？另外这种应该怎么计算，1.66%*1.2吗？

麻烦老师解释一下这三个选项

依然不理解 能换个老师讲解下吗 或许能懂谢谢

这道题想说它本来要卖，然后现在用swap代替卖吗

为啥这个CDS是个loss，刚开始的时候价格是93.43然后变成了94.75，不应该是个gain吗

标注颜色这个知识点麻烦老师讲解一下

为什么要用YTM减coupon呢？没见过这种操作