这个题目的现金流还是有点问题，1个月前开的远期合约现在到期了，现在要做的事情首先应该是将一个月前的合约进行平仓，具体是怎么操作呢？不涉及交割吗？我的理解是有两个步骤，一是把之前开的远期进行交割(因为一个月前约定卖美元现在来交割就是卖美元收到欧元)。 二在现货市场买入250万美元，要支付欧元，这样一收一支就产生了净现金流，不是吗？具体见下面图片

老师，麻烦解答，谢谢

using-derivatives这节课第2小时的地方，为什么说200mil要对冲30%是对冲60m？

老师，帮忙讲一下这个题目

为什么不选survivorship bias

老师这道题我不会算

韩老师在这里讲央行加息防止经济过热，所以利率at a peak。可是这是slowdown阶段，需要防止经济过热吗？

Q10，我买的课后题中approach1的表述是seeks to fully replicate a small range of benchmarks consisting of govt bonds, 和视频中的有些不一样。small range of benchmark那不是说明active么？

老师可以解释一下这句话吗，为什么波动率越低range越宽，不应该越窄吗。

R14原版书例题32图片中的两条红线画的地方不对吧，CDS price =1+(fixed coupon-market spread )*SD，答案中怎么是1-，怎么不是1+