第3题直接用F/S=（1+Rdc)/(1+Rfc)公式不就可以算出来了吗？为什么还要绕一圈？

Tom固收课件里 spread duration那里 两个例题都是A评级 为什么一个用dts算一个用正常变化绝对值乘以spread duration算？

老师说Ebitda比ebit更能反应现金流的情况 可是ebit只是加了一个non cash expense 然后老师说加强了这个non cash的东西更接近一个现金流的概念？？？ 不应该是减去它才更接近现金流的概念吗？ 因为depreciation只是一个账面的概念 和cash flow没关系的啊

这里提到AdvisoryOnlyAsset不计入公司总资产，所以到底算不算呢？

机构IPS原版书example3中，资产端加入对冲基金，收益率提高，也会同步影响LSPP负债端的现值？DBplan负债端现值计算的折现率跟资产端的收益率不是一个概念吧？

老师，蓝神笔记（上册）P123中，关于Hedging-ratio这里没太看懂，尤其是解释部分，麻烦您详细讲一下，谢谢。

CME百题case4第2小题，为什么segemented market sharp ratio等于global market的sharp ratio?是默认的吗？

以这题的bullet为例 我想问一下实际中这个99.75 是怎么算出来的 是不是根据0时点的yield curve算出来的 应该不是真的在一年以后卖出的时候的那个时点的yield curve计算的吧 因为那会儿的yield curve就已经变化了 不再是纯粹的rolldown return了

债券的Spread应该包含多个风险的补偿，为何用来单独衡量信用风险？

老师，这里的总收益方法，不是看的是绝对的收益吗，为什么你举了一个例子说基准像是国债呢？HRrate是一个基准，国债也是，随便一个数字也是，那这个还是绝对收益吗？还是指这个只是说是整个组合的收益而不是单个持仓的收益，而不是说是绝对收益，也是亦可以相对的呢？