请问为什么是long euro asset short euro forward? 谢谢

Full replication cost也会很高，这个费用是transaction cost里面吗

为什么zero coupon bond 没有structural risk

最后一句话the interest rate risk to an immunization 这句话怎么理解

为什么用duration✖️本金相同就可以得出duration neutral的结论

coupon-bearing-government,具体指何种国债

请问老师这题1. [LOWER] granularity 是什么意思；2. MODELING UNSMOOTH RETURNS FOR ILLIQUID ASSET CLASSES为什么不对。谢谢

请问这句话怎么理解？谢谢

老师你好，流动性这里答案的逻辑没看太明白，流动性风险和标的本身相关吧？和in-house , outsource management 有什么关系呢？

老师你好，这题A和B看起来也not significant risk。 答案如何理解呢？没看太懂。