老师，原版书reading 14的那个example 26就是我拍的图片那个划绿线部分，它说is estimated to be equally attributed to benchmark yield and yield spread change, each is assumed equally to 217250.这个是它自己随便假设的吧，这个平均假设是没有依据的，对吗？

correlation 越高尾部风险越大，特别是tranche中只持有了次级和MBS，为什么希望是高相关性呢

老师，压力测试是对未来特殊场景进行测试，可以用历史发生过的事件，更重要的是未来场景，所以这里假设历史相似，有问题。 尾部风险就是用保险类产品保护，分散效果有限，损失大，成本自然很高

为什么credit spread narrow increase the spread duration

但问题是，老师画的是利率下降(牛平)啊，所以我才懵了，根据提干，利率只能是下跌(熊平)啊，JCY是画错了？

老师，这里说的net short volatility 和net long volatility和long/short stradle有没有关联

老师好， reassign Hedge 当通胀由于supply端导致的时候，如何理解bond yield return和growth正相关呢

原文说convexity improve the accuracy，并没有说convexity就直接度量了较大的移动，improve是对的呢

FX swap是怎么操作的？为什么要单独说呢？如果forward快到期了，我签反向合约把旧合约结束，然后再重新签一个forward合约不就可以了？

讲义79页的结果17142857，即使不判断swap久期的正负号，也能计算出来，请问如果是选择题，会否出现本金为17142857和-17142857这样的两个选项？