题干里面提到2个月后acquisition close，为什么acquisition close了过桥贷款才开始啊？这个要如何理解

通过currency swap，将CAD的浮动利率换成了USD的固定利率，合约开始时需要交换本金，合约结束后再把原本的本金换回来，既然合约结束后又原封不动的把货币换回来了，又为何需要再期初交换本金呢？针对这个问题，我可否这样理解：如果不交换本金，我在合约过程中需要支付外币的利息，而手里又没持有外币的话，将会暴露在汇率风险中，因此要交换本金？

请问wp是怎么算出来的

百题case6第5题是怎么算的？没看懂 答案错误 谢谢

老師好，星号部分是不是有誤啊？既然外幣會升值positive roll yield的話，為什麼要hedge 呢？

C题目第一个小问，最好的trade，题干给的implied volatility这个条件有何作用？

第二题，计算以nok货币衡量的收益，表里不是给了一个3.61%吗？为啥还要计算，而且答案算出来还和3.61%不一样？

最后一个问题，我这么回答是否可以：using the currency hedge can only hedge the risk of the currency exchange rate, the exposure to the equity is not hedged.

这里A债券产生的coupon 为什么不是面值1000000*5%而且用1905000*5%？

我想了一下，行权费23的call 他买成0.95，而表里是2.51（as of May），买得比表里的价格更便宜，说明他买的时候肯定是在5月1之后了（时间价值问题），但又还没过期，因此他现在的状态是持有call option，这个时候卖出call那就是bull spread，这样理解？