第一题，each option contract covers 100 shares,这里shares 是指股票还是期权？怎么理解182*5.05*100？是一份期权包含100个股票吗？

第一条描述的是禁止在客户交易日的前五天之前交易（即客户交易日的前六天，前七天，前八天，...），那也就是说客户交易前的前四天，前三天，前二天，前一天是可以交易的，那这样不还是构成抢跑了吗？

为什么发行可转债比发行股票便宜？

在视频59分钟的这里，为什么周老师说和GP谈生意的时候，如果业绩不温不火要选soft hurdle rate，如果要么特别好要么特别差就选hard hurdle rate？这样LP不是要付更多？

第三题这个问法，难道不是执行完第2个交易后对第3个交易的价格产生的影响么，怎么又变成第1个交易对第3个交易的影响了。

请问第4题的3.122%怎么算出来的？

1. 如果Equity里只有US equity, Derivatives里是non-US equity, 且没有这两个asset class correlation高，是否能选B？2. 对于Mutually Exclusive的定义，是否能这么理解：对Equity来说，不同国家的equity可以作为两个asset class; 对Bond来说，IG和HY可以作为两个asset class?

老师，这道题我的解法不同，是先算出欧洲和日本的currency贡献值后（Rfx+Rfx*Rfc），算出来分别为2.1%和3.88%，再按各自25%的权重进行一次加权求和，答案是一样的。请问这种解法可以吗，在考试的时候按自己这个思路做题ok不？

第3题，This strategy, followed by Fund Charlie is more likely to “provide liquidity” to the market in contrast to momentum strategy (an active investing approach) that “demands liquidity” from the market. 为什么Fund Charlie这种投资小盘股的基金是提供流动性呢？

计算IRR用计算器的详细步骤可以提供一下吗