非平行移动但同向变化如果平均下来不是100bp而是200bp300bp都是没有structural risk的吧？100bp只是前面给出的假设，真正的条件是同向变化，即使非同向变化平均值是100bp也并不能避免structural risk,理解是否正确？

这里说因为convexity的作用ROR会略大，ROR我理解是实际收益率略大是好事，说明convexity是一个积极指标，实际上其他课中也说明convexity是积极指标，那为什么要尽量降低convexity从而降低structural risk呢

这里的第二点，如果写expected nominal return of 6.04 is less than the 8.5%，是否可以呢？

although her contributions in the DC plan are vested immediately，这句话不是得分的要点吧？

我的问题是在这一个视频的最后，Convertible Bond Arbitrage里的Equity Volatility Risk。要对冲掉这个long Call的risk不是应该short equity or long Put option？这里为什么是short put呢？

你好老师，新版考纲养老金是整块都纳入财富计算中了吗？没有区分vested与否

哈啰，请分析下

第1题问的equity investment是不是指自有资金出资部分？不用计算杠杆资金

有一个逻辑一直没搞明白，债券在购买时coupon是确定的，到期偿还投资者的金额是确定的，为什么投资回报率会受市场利率水平和债券价格影响？此外市场利率如果上升，债券价格下降，那么到期收益率实际上是下降的这样理解是否正确？

请问这个案例中的考点，在以往考试中考的概率大吗