老师好 关于第三个限制条件index weight：要求最大持仓小于等于该security在index里权重的10倍，这个index规模是3billion，security占0.2%，应该是用3billion✖0.2%✖10吧 为什么老师用AUM？题目没说是在AUM里的占比啊？

老师，冲刺笔记上这个没看懂能解释下吗，或者举个例子解释下。

老师，sell GBP为什么是sell forward？为什么就是hedge

management fee和performance fee怎么区分，像Tree faller 第三题问的是management fee,为什么是求performance fee的呢

老师好 基础课讲的是 只要股票变了 比如工行换成中行，active share就会上升。但是题目里讲的是股票换了，但是weight没有变，所以active share不变。讲义上对active share的定义也是“投资组合成分股权重与基准不同”，那就是基础课老师讲的不准确？

请问Q3，monthly arithmetic return怎么没有去年化呢？

这里的Rx、Ry和Rz是不是也用修正dizi来算呢

Q2 C选项为什么错了呢

老师第四题的计算为什么不用考虑时间价值呢，两个月后我收到了futures的gain，而五个月后才产生利息费用，现金流不是同一个时点发生，他们在做差之前，不用折现吗？

老师第三题给出的期末汇率0、84是不是不影响本题回答期末互换的本金金额？只是说明虽然还是回收到了10m的加元，只是相对美元来说更值钱了，但是汇率这部分的变化跟答题不相关？