为什么基金分配率高的时候选B？低的时候选A？那C什么时候选呢？

标红的“Capital commitment”和“Contributed capital to date”是什么意思，不用考虑计算吗？按照答案的公式怎么一上来就用current nav减去了Expected distributions，这个Expected distributions不是未来减去吗？答案的公式啥意思？能否详细讲一下

为什么不选C呢？这种day-to-day的操作怎么监管，不是说另类投资连基金经理投资的是啥都搞不清楚吗？选项B里提到了监控，怎么监控呢？

这题没看懂啥意思，对冲基金还可以每个季度或者每年清空吗？什么情况下会发生这样的状况呢？

这题为什么选C不选B，难道hedge fund不是volatility很大吗，作为另类投资，收益不是很高吗，不然别人选hedge fund作为投资品干啥呢？

题目里说传统资产和另类资产都是正态分布，怎么答案里说传统资产不是正态分布，搞晕了，请老师讲一讲到底传统资产和另类资产是不是正态分布？

这个case在哪个LM中有相关知识点呀？

MCTR本身是由资产本身的特征决定还是由分配到这类资产的金额决定？为什么增加某一资产权重会升高该资产的MCTR？

老師好，所以關於信用分析模型部分、衝刺筆記是錯的？應該是reduce model, 而非merton model?

第一问的justify需要将三种方式的优缺点都说明吗？还是只要说明TWAP就行？