老师那这道题，为什么不是用历史的equity return + inflation - bond yield呢？不是要考虑inflation的影响吗？

这里原文说Covered calls involve adding a short call to your long position in the Cheetah stock, which will provide some protection against a fall in the price of the underlying stock position, but it will also limit upside gains.这里对下行的保护是不是说的有点牵强了？

老师，第1题B、C为什么不对，应该是多少才对。

如果分子加了百分号，答案就是0.0815，那就不是最大的啊

请问为什么不是用复利的95%除30？

能否讲一下在calendar spread中是怎么用time decay来获利的。请问随着时间的推移，一个期权的时间价值的下降是会加速还是减慢

没太搞明白drawn down和deployment的区别能不能讲解一下或者告诉我应该复习哪里 谢谢老师

为什么这里初始投资（分母）只算上了证券部分的BV，没有算上期货部分的BV呢？

老师，方差互换里的执行方差K²是固定的一端，是基于一段时期内隐含波动率的平方。我们在衍生LM1的学习中知道隐含波动率是BSM表达式=期权市场价格，反求出隐含波动率，隐含波动率它就不是个常数了。而且微笑曲线也说明它不是常数。那么为什么到方差互换这里，它的平方就可以作为固定端的K²（一个固定的数）？

老师，考场上，如果给出currency return，如何判断这种问题是使用RDC（几何法计算）那个公式，还是使用expected return decomposing（直接相加currency gain即可）的那个公式呢？班主任说如果是derivatives的案例，就是用RDC公式；如果是portfolio management案例，就是用decomposing公式。而这个题目是出自portfolio management科目LM5的课后题，却是使用RDC公式。因此，请解答一下具体在考场上是如何辨别使用何种公式去应对类似问题，谢谢。