老师，您好，第三题，答案描述“deteriorating prospects”是什么意思呀，我在原版书里面查不到，谢谢啦

请问买CDS protection on IG 和 卖CDS protection on HY, 为什么不是收1% coupon 然后支出5% coupon? 谢谢

请问illusion of control和overconfidence可以看作是一种吗？ 考题里会不会同时出现两者去选择呢？ 需要区分记忆两者的特征吗？ 谢谢

请问老师market impact cost的影响因素的第一个：AUM versus market capitalization of securities，这个该如何理解呢？谢谢！

为什么例题6分母不是100加50，而是100？例题7是相加

security lending

这题不太能理解怎么计算

请问为什么是portfolio B? single liability 的话 不是看 Mac Duration 吗？谢谢

这题和basis加在非美元端有什么区别？？

第7题B选项可不可以理解成熊市GP会提早退出，早点把钱都分掉，把基金产品关闭了啊。理解成产品life会结束得快。这样想的话，B是不是也对啊？