刚才说错了，是 2015的固定收益

2016固定收益 mean reversion analysis 是哪里的考点，谢谢

固定收益这一问题C说到的产品貌似我们没学过？

您好，请解释下绿色方框

Mock72, 第28题: 1) 题干Exhibit 1, 表中at maturity, 6m-fwd价格-27.0/-26.2表达什么含义? 是之前fwd的spot-price, 还是该时点一份新6m-fwd的价格? 2) rolling 6m-fwd的过程, 答案不清楚, 下述正确吗? 请检查, 谢谢 At initiation for hedging, sell euro at 1.3935- 0.019= 1.3916; At maturity for settlement, buy euro at spot price 1.4289; For next rolling fwd: sell another 6m-fwd euro at 1.4189- 0.027= 1.4162.

Mock72, 第40题, 1) 根据题目curve shift, 短期长期利率上涨, 中期下降, 则有曲线more curve, 此时应用barbell strategy, 选择B, 这么考虑, 为什么错误? 2) 答案公式, 请问课程讲义在哪里有讲到? 谢谢

老师您好，请问2016年question 2 B问题，这道题考的是什么考点呀？是不是删除了呢？谢谢哈

为什么应对非平行移动，可以通过改变凸性啊~？不是说convexity是平行移动的情况下使用的吗？ 谢谢～

您好 如图： 问题一：ED针对的是benchmark的YTM改变，但是MD针对的是Bond yield改变——是指公司债的YTM吗？ 问题二：接上一个问题，既然是公司债的YTM，除了benchmark的YTM不是还包括spread？那这个YTM的改变到底包不包括公司债的spread变化部分呢？（还是说，在此仅考虑benchmark的YTM改变，不考虑△spread？因为spread有spread的duration。这里就控制变量、只讨论benchmark的改变部分呢？） 问题三：KRD也是针对benchmark的改变？ 问题四：ED针对含权债、benchmark平行移动——所以，如果既是非平行移动、又是含权，那用什么来衡量这个价格变化百分比？ 谢谢

2010question1 取出资金和费用不是一回事吧？ 我这么认为对不对： withdraw直接就是减去分母TIA, 但如果是expense就是减去分子CF GAP？ 谢谢