老师，补充书后题的讲解在哪里听？

课后题yield curve strategy case 3 第6题p131，假设利率上涨，应选择降低convexcity,即减少长期和短期债券的D，增加中期债券的D。portfolio 2虽然短期债券PVBP多一点，但按理说短期的D影响对整体value影响很小，反而是应当大力增加中期的D，减少长期的D。相比之下为什么portrolio 1看起来不是最好的选择呢。它的中期债券有更高的PVBP（0.0114 vs 0.0095,0.0212vs0.0159）。

如果给了workforce得平均年纪和plan participate的平均年龄，是两者分开看，还是只看其中一个？

原版书后第5题的B.各行业的risk premium除以标准差是不是各行业的sharpe 比率？为什么不用它来比较

请问2006年question1的第一问求return中的TIA的计算，为什么不包括商业地产，也不包括int income ofcash的100,000和equity的return 3400,000？

1.从benchmark of bond portfolio开始，可以理解为长期国债对后面那些因子的影响都是一致的么？对于这一块一直不太清楚 2.FED model这个缺点，inflation的影响，可以间接的认为使得更被低估么？因为equity是real的，而bond还包括了inflation，所以bond的收益会显得更高。可以这么理解么？

请问2010年的ips的question1的partB中，为什么pmt只考虑了每年往TDA账户中的contribution，却不考虑每年的salary和living expense?

分母的R和G是不是都应该选择与行业一致的，没有和行业一致的才选GDP？

原版书，reading 28，书后第8题。为什么不用，需要synthetic cash的金额，乘以（1+期间无风险利率），除以futures的β，price，multiplier来算？因为已经给出时间是3个月了。答案的做法不是应该是没给出时间的做法吗？

不是说不能按account size么？我知道可以按order size,但这里不是写的是account 么？百题里的，说这个分配的做法是对的额