Reading 28 active equity investment, 在第一题 答案，都说了Furling manager同时用了top-down 和 bottom up approach。为什么 这里 他还是top-downmanager是对的？

Reading27课后经典题，buffering会提高investable。经典题的讲解和***不一样啊.经典题讲解说buffering是区分大盘小盘股，所以investbale。***说buffering是一个缓冲，进入指数难，出指数也难，是不是这样使得他更investable?

请问如果持有到期，那是否bond的yield imcome+rolldown return = YTM呢？

请问老师，这个湾转不过来了、reading21，18题，明知道forward 升值，（premium）怎么还short，应该买入啊

老师，请看一下asset allocation第六个 case，第一问，我认为韩老师讲错了，本币应该是eur，他说usd

老师你好，关于VaR的计算，最后是算到百分数算完呢，还是说算出具体货币数值呢？

reading19，2，请问老师,高风险与high volatility难道不是一样吗？为什么high v 就是要narrow corridor，but本题高risk就要wider？

老师你好，在做上午提下册的时候碰到了一些问题， 1：P34页A中，题干中的第三个问题为什么不能表现regret aversion或者loss aversion呢？ 2：P49的第二个statement，为什么这里是regret aversion呢？regret aversion不是尽量避免做事吗？ 3：第80页的题B中，好像没有找到neutral 的GDP growth rate？ 4：第96页的A的i和ii，第3条analysis为什么不能是regime change呢？不是用了发达国家和自己作比较不也是改变了不同的范围吗？

老师， 关于这道题的procedure1，答案说这是正确的。 但从字面解释，员工不可以在“客户账户交易前的5个工作日”交易，这样员工不还是在客户账户前交易了嘛。 题目表述是否有误呢，应该把prior改为after吧。谢谢老师。

老师好，这题最后一问，讲义上说的是bottom-up + systematic是no factor timing，bottom-up + discretionary 是potential factor timing（图2）。与这一问的答案矛盾了，应该以哪个为准？