老师，为什么衡量再投资风险的指标是horizon，以及当investment horizon等于duration时就刚好达到免疫状态呢？就是再投资收益和债券价格这两者反向变动刚好抵消这个原理我理解，但是后面的通过这个原理为什么就可以推出horizon等于duration呢。

invested Capital是什么意思？

1.如果公司已经成立超过十年，我宣称GIPS,但我只需要先展示前面5年的业绩对么？我可以展示10年？是按最低即可还是必须按5年？ 2.然后再一年一年的加，加到十年。未来过一年我再剔除以前的一年。但我也可以一直保留着不剔除，满足最低十年即可？

simulated的业绩能link simulated的业绩么？

net of fee的话要扣custody fee么？

讲到0息债卷，是每年征税的。但0息不是一直没收利息么？ 或者是不是这点是按会计准则来，按会计准测算应该的利息，针对这些利息来收税？

请问，2012真题第9题b问，答案说put option是跌多涨少。为何？不是説gamma的特性和convexity一样是涨多跌少吗？还有，call option的情况是一样的还是相反的呢？

contango 的commodity 的roll yield为什么为负？公式应该还是P end-P begining/P beginning嘛

急：CaseBook个人IPS模块：2013年Question 1 中第一小题：计算TIA为什么不考虑Retirement Payment 125,000 和 Living Expense 300,000 ?

请问这道题 为什么short extension（beta为零）不行？题设只说不可以short future，没说short equity。谢谢