在前导班***老师讲的fixed income中，老师讲了溢价发行债券从发行日至到期日full price的变化，并画了图。请问，折价发行债券从发行日至到期日full price的变化又是怎样的呢？

Using the strategic allocation of the portfolio, 15% (USD862,500.00) should be allocated to US equity exposure using the S&P 500 E-mini contract, which trades in US dollars. (Institute 370) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好！ reading27课后题第7题，为什么用“E-mini contract”？不用“S&P 500 futures contract ”的multiplier？这两个有啥区别？干扰太明显了！ 谢谢！

Note 5 Adding investment-grade bonds to the Elmer Fund will decrease the portfolio’s short-term risk. (Institute 321) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好！ reading26中的课后题第7题，note5为什么不对呀？fixed income 是具有diversification的作用呀！ 谢谢！

老师您好！ 上午题2011年partA答案中的market value of bond 是0.9450，这个是什么意思啊？ 再一个，期初持有的bond1的market value 到底是怎么算出来的呀？ 谢谢！

老师您好！ 上午题2012年partE中提到的dynamic hedging和options hedging是其他章节的还是以前教材的？需要掌握吗？如果是其他章节的，在哪里能找到？谢谢！

老师您好！ 上午题2012年partA第二问，资产、负债、权益的duration关系应该怎么理解？谢谢！

老师您好！ 上午题2013年第二道，为什么while spreads are tightening,long term interest rates could increase 呢？ 他俩的关系是哪个section讲到过的？ 谢谢！

老师您好！ 上午题2013年的partA中的immunized rate of return 是什么？课本里哪里讲到了？ 谢谢！

老师您好！ 2017年上午题，part1，为什么default risk和reinvestment risk 有什么关系呀？教材中哪里有讲到？ 谢谢！

老师您好！ reading25课后题第10题答案不是很懂？能否举个例子？ 谢谢您啦！