Credit spread一般都是用YTM与基准利率之差表示么？
但YTM一般是假设收益率曲线是水平的，而基准利率在计算现值时并非水平，两者可以直接减么？
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这道ppt讲义上的题目，计算date 4的exposure时，少算了100.4841这个数吧？
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感觉本题老师讲解有问题，计算cogs增加多少应该用105.38*4%*20%/152.38=0.55%而不是乘1+20%。
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老师说c选项似是而非，问题是出在expection吗？
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老师，课上说m等于u1除以u0，这里说m等于u0除以u1？
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为什么要short call？不应该long put option吗？short call在股价下跌时也不能产生收益啊？
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这里风险中性体现在哪里？是说在违约情况下和履约情况下，采用相同的无风险利率折现，体现了违约风险时，并未要求更高折现率，因此是风险中性么？
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老师curable和incurable在计算中是否不用注意它们的区别，都扣除即可？
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Market conversion premium ratio-1与premium over straight value并不相等吧？
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Market conversion premium per share等于market conversion price- market price，前者为可转债持有者自行转换为股票时，可转债市场价格除以conversion ratio；后者为市场价格。由于到了可以转换的价格，该可转债应该更多的体现为股票的特性，可转债价值应该更多体现为股票价值，这两者之间的差价，应该很小甚至为零吧？否则会有套利空间啊。
文中market conversion premium per share为什么还会算出来等于0.88？
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