为什么这里是乘以CDS的duration，而不是CDS的期限呢？

买方收到一次性2%的退款后，后续每年需要向卖方支付1%？还是其他数字呢？

这里的price of CDS per 100 par，只是示意性的吧？实际上买方需要支付的是每年50bp，如果违约，卖方将赔偿100-price after default，对吧？

老师好！我对可转债的初始转换价有点疑问，课程说的是 初始转换价=债券发行价/转换率。但是如果债券发行价和面值不一样的时候，比如发行价格是1050元，面值是1000元，那到底是用“发行价格”还是“面值”去除以转换率呢？ Conversion price is the bond issue price divided by the conversion ratio. (some investors refer to it as the stated conversion price.) 我自己理解的是应该用面值，因为债券到期不转换股票的话，只能按照面值收回债券本金。但对此我不敢确定。

也就是说5%的部分，每年支付；差额部分，一次性upfront支付？

这里的duration是麦考利久期么？也就是平均期限的概念？ 这里的credit spread是基于前面计算的CVA，推算出来的年化收益率？

老师好，后面老师提到公司现金流分2/3类，融资 经营（CFO CFI），请问一下融资是不是就是cff，而在这个题目里CFO其实是CFO CFI。 （虽然知道这两个题没什么联系，但是我会计基础不好，如果能够解答我的学习会更快一些。）

这个题（13分钟30秒）EBIT的算法不对吧，一是没有算折旧，二是不能连乘

老师这里的LASSO的残差是不是写错了？应该是Y-Ycap吧

这道题第一步计算IA的earnings时为什么用1000000-550000-200000，最后求整个公司value时，又把55万和20万当做WC和FA的value值？