老师您好，reading21原版书第5题为什么选A？不是应该inflation越高越愿意借长期债务吗？这样还的时候还的比较少啊。

老师讲解一下这道题，我第一个factor看着就是level啊。。。

Q. Using the information provided in Exhibit 1 and assuming that Bird’s interest rate expectation materializes, the forward rate at which an investor would be indifferent to purchasing the US Treasury zero coupon note today or one year from today is closest to: 8.02%. 7.02%. 11.10%. 这道题应该就是考个概念吧，参照图1找到对应的一年期forward，但是对于应该是哪个没有思路，请讲解

一直不明白长期国债利率合约定价里AI0 AIt到底是什么 有coupon了为什么还有accrual interest 这两者有什么联系嘛 谢谢

这里suggestions3，20题，为什么说irr会使公司过于关注短期项目啊 谢谢

Example 2 的最后一题，在计算EP的时候，后面的WACC×Capital，这里的Capital指的是来自于股权和债权的所有的资本对吗？那为什么不需要加上第一年赚到的NOPAT？这部分钱难道不算是股权和债权第一年赚到但是没拿走的Capital吗？

这里12题答案是不是错了，没有减折旧啊

这里的第九题，为什么两个观点都是不正确的呢？

请问老师reading20的48题怎么理解，我感觉题都没看懂。

Reading32的最后一个case，33题，题目中说starting from year4，那就是第四年开始的时候roe变为constant 12%，那为什么只需要算到RI3呢？我把时间轴画出来了还是很蒙。