原版书课后题，reading50第10题，怎么理解expections realized？ 还有11题请老师解释，1和2不是一个意思吗，都在说IR=0？

老师，您好，股东享受的风险补偿是指rd吧？为什么有税遁后风险补偿少了呢？

29题，为什么是拿C公司的leading P/E与可比公司的调和平均P/E比，而不是拿trailing P/E比。

老师，Reading50的课后题第14题用correlation的方法算IC，在二级考试中会这么考么？它题中都没给出三个manager投资组合的方差，算不出来correlation呢

第一题没懂，能否再讲一下，为什么NI的40不用加上？

总复习中没讲到 No arbitrage approach和Blackmodel ，想问下这两个地方会考嘛，考的话我们要掌握到哪里，这两个公式相当复杂不想看啊

图片中第二种情况请老师解释一下

请问老师，reading20的第15题，这里NPV的计算可使用计算器么？我输入CF0=-40000,CF1=-12000，CF2=5000（20000-15000），结果对不上。

请问老师reading19的第8题，为什么选从c？为什么投资associate影响NI（如第6题）而不影响EBIT？

12:30处：请问为什么这个模型的要求回报率是2017年的股利增长率8%？