老师你好，关于information ratio第二个结论是说不管benchmark在portfolio的position是多少都不影响IR，IR不体现基金经理的个人能力，那IR为什么还作为衡量基金经理投资的标准呢？ 是不是我哪里理解错了还是漏了什么？

老师，fintech这一块我感觉有点乱，不知道知识点间联系。简单捋了一下您看对么。

在讲M-Fmodel下的固定汇率制度和资本自由流通是的货币政策和财政政策只讲了对financial account的影响，不用考虑对current account 的影响？

老师，这几个违反有点晕。 线性回归里。异方差说的是x与残差相关。 时间序列里，异方差说的是残差平方与滞后一项残差平方相关？这啥意思？异方差怎么能简单清晰的理解啊？ 时间序列里序列自相关表示残差与残差滞后项是否相关，通过检验系数。 我不知道时间序列里异方差和自相关区别在哪儿。准确的说我不明白这两个违反表现出来的现象到底什么样子。

这个第九题，A问，不太懂，这个图也没看懂，pred和return分别代表什么

老师，你好，在课后题的答案中，有一句话解释到，在full goodwill下的sharehold's equity会更高，这是因为在full equity下，MI更高所以导致的吗？

共识机制要求每一个member都投票来确认每一笔transaction，这个投票需要我人来亲自操作吗？如果需要的话，那岂不是一天到晚都要在投票了？如果不需要的话，那是投赞同还是不赞同又由谁来说了算？

问一下35题，对公司3进行回归分析 我的观点： 看答案分析，为啥有指数关系、natural log就要一阶差分？ 还有为啥要组一个more complex的model就要用AR model？

问下34题，如何区分公司2与公司3，ARmodel的优劣 我的观点： 公司3没有单位根问题，协方差平稳；公司2虽然有单位根，但是自变量与应变量协整，整体也是协方差平稳。那么公司2与公司3如何选择？ 举一反三，衍生问题： 另外，这里三个公司都有残差与应变量关联的问题，解决方法是把这个变量从残差中摘取出来，可以解决，不是致命问题对吗？ 而相应的，ARCH模型判断出来的如果有条件异方差，则这个ARmodel是致命问题，要枪毙这个model，重新假设回归关系对吧？

active risk = stand deviation of active return 对这一句有异议。 按照这个定义active risk 应该等于 Σ[(Rp-Rb）-（Rp平均值-Rb)]2/n-1再开方，而不是截图中所示的公式。