陈同学2020-06-01 16:53:12
陈同学没有明白这个价格变动的计算列式的意思。这一系列等式，左侧都一样，都是-7.2%*（0.6%-1.1%），右侧的数都不一样。这本书是金程的中文版，固收那一本里的P625的内容。
回答（1）
Nicholas2020-06-01 17:57:11
Nicholas同学你好。
这部分的正确内容见截图。
主要的思路是：
我们需要计算预期回报，就需要计算债券价格变动的百分比再乘以对应的概率。根据久期的基础定义，我们知道债券价格变化百分比= - 久期*利率变化，我们通过这个公式计算出不同信用迁移的债券价格变化百分比，再乘以对应的概率，得到预期的价格变化百分比。
用YTM减去预期的价格变化百分比即这里求解的预期回报。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片