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CFA二级
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Carry arbitrage 和arbitrage 的区别?另外在图中,St=Ft/(1+Rf)T-t, 等式左右两边两种价格,哪种价格在市场上是一定有报价的,哪种不一定有报价?为什么?因为有了其中一个必然可以推导出另一个,为什么老师说其中一个是万能公式,另外一种要看情况,市场上未必有报价。谢谢
Reading 35, Q5。题目求的是美式put,在1时点,underlying的价格是49.4 和30.4,那49.4时不会行权,put的价值应该为零,为什么还要折现到0时点啊?我以为正确答案应该是8.4350 * 0.54 / 1.03?
已回答第六题:倒数第二步:V90 (0,180,90) = $20,000,000[(0.009978 - 0.0070)(90/360)]/[1 0.0095(180/360)]. 老师您好,想问下(0.009978 - 0.0070)在折现的时候用了90天,而不是180天?谢谢
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- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?









