第三题，强化班里有老师讲VaR可理解为小概率最小损失和大概率最大损失，可是此题老师又说VaR不能从95%（大概率）来解释，想问下到底哪种说法的是对的呢

为什么计算EV的时候还需要减掉shortterminvestment呢？这个怎么理解

教材上讲了fedmodel和yardenimodel吗？

这两个计算V，是怎么推出来的？

请问swapspread这里的yt，和z-spread这里的St，是不是一样的？

后面几道题从CFO计算不是更快吗?FCFE=CFO-FC+NB

老师，这个表格中的数据，使用Solow' Growth Accounting equation和Labor productiity growth accounting equation两种方法算出来的GDP增速不一致？使用Solow' Growth Accounting equation算的GDP增速-0.6%+0.35*6.1%+0.65*3.4%=3.745%,使用Labor productiity growth accounting equation算得GDP增速=growth in labor productivety 1.7%+growth in Labor3.4%=5.1%

为什么这道例题当中，7年后退休，折现却是6？假设当前是2001年12月31日，7年后退休，那也就是2008年12月31日，按照之前的例题，应该是折现7年。

老师，第一题算到第一个节点，为什么100.78不用call=100？

老师，第四题含权债券因为没有锁定期，所以价值不会超过100，是什么意思呢