老师，VaR的这道例题，上课讲说B错在expected loss代表均值，不是最大/最小值，而VaR是大概率的最大值/小概率的最小值，所以错了。Q1: 但C也有一个expected，它不代表均值吗？

请问R31的第八题 这个二叉树中的r是不是应该给出？谢谢

第四题，The after-tax operating cash flows in euros for the Fontenot Company are:

课后题UNAB第一题，cash settle有一种公司两边拿的感觉，因为买了CDS，一边找保险公司拿（CTD），一边卖掉手上违约债券，那physical里的第三方是谁？不能两边拿？

R9 公司间投资 原版书课后题 1.Q31 1） 应该是部分商誉公式还是全部？我看法则适用的是IFRS，用的是部分商誉，这么判断可以么？如果它是全部商誉，它题里会告诉么？2）MI和GW是有GW就有MI，或有MI就有GW？这是怎么个关系？Q27 就有MI，没GW？2. Q32 它BOD有重大影响，原15%No signigicant 就会变成significant，不是变成control 是么？

老师，讲组合积极投资的风险，这里划线处，portfolio的beta大于benchmark的beta, 这个是怎么推出来的？以及这里的beta指的是什么？

R9 公司间投资 1.Q24 和Q27 这两道题如何看出没有GW？ 2. Q28 320/50%-580=60 算出来的是什么？ 为什么是减？3. Q22 这道题是选A么？2）麻烦您帮我分析下三个选项么？4.Q17 pooling method 以BV 计价和aquisition method 以FV，一般来说 FV高于BV，对么？

老师，fixed- income组合管理这道上课的例题，第二问，打印的答案是说因为long-term gov bond的duration大于intermediate-term gov bond的dur

为什么多重共线性会使F检验统计量上升？谢谢

这道题可以再解释一下A、C选项吗