C=S-k，call option等价于借钱买股票，但这题目中说是short一个call，那做套利为啥还是借钱买股票，不应该是-C=-S+K么

老师您好，请解释一下原版书习题reading 35的第38题，谢谢～

老师您好，想问下截图中利率期权的payoff所在的时间点是期权合约的到期日，对吧？那公式中的reference rate就是合约到期日的市场利率对吧？

如何正确理解roll return？ 和total return？

原版书reading33最后一个case的第33题，韩老师习题课说的是把RI4算出来，然后计算TV3 再和RI3一起折现三期，但是答案不是这么算的，答案完全没有计算RI4，它直接用RI3除以折现率计算TV3，然后它还只往前折现了2期，这明显不对呀。我想到的解答是，RI4=B3（ROE-r）,B3可以从B1推过来，ROE用最后不变的12%，计算出RI4。然后RI4除以折现率计算出TV3，最后TV3+RI3，往前折现三期。

课后题Reading30，Q49，c不是也挺明显可以用ggm吗

财报 reading16 题16 答案为什么不是C？ 作为Available-forsale，债券Bugle AG刚购入时，其B/S记账应该是25,000 价格变动到29,000时，会在OCI记4000的unrealize gain 再变动到28000时候，会在OCI记3000的unrealize gain（减少1000了） 转换为trading后，应该是3000的earning才是。 我上面的分析哪里出错了？

财报reading18 题18 这题没看懂，A,B为什么错了？为什么选C？

老师，请问这道题为什么report 2更适合用GGM？而不是report 3呢

Page 144-186, 为什么是with six months to expiration, 如果画图的话应该是三个点0， 6,9,然后6-9的FRA是0.75%, 不是应该直接折现到t=0么？