这个方法不是适用于100%equity融资的时候用吗？现在有debt了，这个公式还适用吗？

老师您好 这是原版书课后题READING 36的Q11 请问value add为什么是错的？T=0时，2份A等于1份B，T=1时，出现价差，怎么不能套利呢？ Based on Exhibit 1, Alvarez finds that an arbitrage opportunity is: A.not available. B.available based on the dominance principle. C.available based on the value additivity principle.

老师你好，关于international fischer relation的一个公式，讲义是这么写的： 1+r(nominal) = (1+r(real))(1+inflation rate(expected)), 但是百题上case 2一个公式直接使用R(nominal) = R(Real) + Inlfation rate(expected) 来计算， 这两种方法计算的结果还是有一定差异的。 考试应该用哪个呢 ？

课后题290页组合管理 老师您好，请问11题的B选项，解析中说a closet index will have a Sharpe ratio very close to the benchmark. 组合的SR方=benchmark SR方 + IR方，那么IR要小不是对的吗？

课后练习题4.2.2的第3小题（教材上是第十题，163页）。为什么教材上的binomial tree比上课的要多出一个时间点？在教材上的time 3 那些利率是从哪里来的？请问在binomial tree算债券价格的时候，coupon应该在折现之前还是之后加？

请问这个第2题，为何用real wacc而不是nominal wacc？

不能找个能说得清楚话的老师吗？

英语也太烂了

Currency exchange 第17题 看不出来eur高，哪里看出来的啊

老师您好，根据书上公式 RI t = NI t - re * B t-1 ，这个只适用于t>=1吧？如果用这个公式算RI0，那不就需要用到B-1了么