您好，这是课后题reading38的第6题，您能不能给个过程，原版书答案给的过程太难看懂了。麻烦，谢谢

1.首先确认一下Dp=D1W1＋D2W2是在建立在收益率曲线平行移动的时候才成立对吗？ 如果是。那我推出了一点问题。如图一（无论平行不平行，Dp=D1W1＋D2W2这个式子好像都必须成立）请问错在哪里？ 2.平行移动和非平行移动这块，我试着总结一下，因为之前有些地方没有真正弄通，您帮我看着我这个总结有无问题。假设一个债券组合，有两个债券，上面是平行移动，下面是非平行移动，目的都是想求在相应收益率曲线变动状况下 整个债券组合的价值变动率（因为这个我所关心的）。然后如图二：请问理解的对否？ 3.单老师说的KDR2的定义是2年期的债券收益率变动是1%（y2=1%），假设其他期限的收率保持不变的情况下（yi=0%），整个组合受到的的价格变动率是2%。如图三（也就是例题），这道题每个期限的收益率变化都不一样， 即yi不=0%.所以可否说成:假设2年期的债券收益率变动是1%，暂不考虑其他期限的收率率变动的情况下，整个组合受到该变化的价格变动率是2%？（不是咬文嚼字，是想把KRD的定义描述的尽可能清楚且无矛盾点）

您好，这是课后题reading 38第4题，我想问一下选b的原因是什么？需要用到C=hs＋pv(c-hs)这个式子吗？谢谢

固收 77 图中绿色画框部分，请问是要在收益率曲线平行移动的时候才能用吗？还是任意时刻都成立？

您好，这是reading 37的14和15题，我想问在算这个fixed rate的时候，第一步是先用对应的libor分别求出pv factors，我想问在1*4和2*5的FRA中，多分别对应哪几个天数的libor？谢谢

您好，这是课后题reading37第13题，在算t=3的FRA的时候，我列的式子是 (1＋0.009*0.25) * (1＋FR*0.25) = (1＋0.0095*0.5)，但是结果不对，想问一下哪里错了?谢谢

想问一下bond futures里QFP的AIt的算法，基础班老师讲课举例子说AIt=coupon/2乘以面值，算出每一期的coupon，然后这道题是AIt在第五年，所以就等于50，那百题case 3的第二题算ait为什么不能用这个方法？然后百题里这种方法是什么意思？

您好，这是课后题reading 37第11题，基本思路就是把bond和equity的value分别算出来然后相减，我想问一下为什么在算bond这个部分的时候，为什么不可以用fix rate 2%乘上5个PV factor之和然后再乘上nominal amount，就像在这个reading第九题里算fixed那样？谢谢

Equity Mangoba Nkomo Q24 我想问一下TV2014为什么不能用 之前上课说的方法RI2014×w/1+r-w 而是RI2015/1+r-w

长期的图是不是应该是横线固定值？短期是均值复归？