这两个问题很相似我放在一起比较了下 Mary那个case的题我理解是 有backward 也有contango的性质所以选hedging pressure Jamal那个case 也是有backward也有contango的性质为什么不能选hedging pressure 呢

原版书 p340 2: 这道题的WCInv答案是不是有问题？不应该是WCinc08-WCInv07吗？而且CA包括AR和Inventory，CL包括AP、NP和Accrued taxes&expense。 答案感觉不对啊，哪里来的四个数，而且没有包括Notes payable。 但是下一道题计算FCFE中的Net borrowing就包括了long term debt和notes payble。 所以CA 和 CL包括的项目究竟有哪些呢？

这里的我的理解是 Property of covariance stationary 是b1≠1 Random walk 是b1＝1 连起来读就很矛盾。这个点怎么理解呢到底是选random walk的性质还是协方差请问得性质

固收 经典 279 Q53 如图框内的B国家的利率为负，所以A,B同样满足收益率曲线向上倾斜，应该A,B都适用 骑乘理论，但B过利率为负，不满足题目中描述的attactive，所以选A.请问这样理解可以吗？还是要想收益率曲线反转的情况，但我觉得那是下一题的信息？

老师，关于34题预测时段够不够长，每次必错，因为概念不清晰。尤其是因素1，投资公司的回收期4年，那是投资公司啊，和投资对象行业有什么关系啊？ 那些解析我也看不懂。这都什么标准 老师有没有详细标准给我？我仔细做个笔记，下次遇到题目，找到关键词能够准确判断？

终于学回cfa了，想念cherie老师，想念纪老师，***老师。你们的frm那些老师我真的想一万个举报，简直水平太差，只知其一不知其二，没有逻辑照本宣科。真的是没有对比 就没有伤害，曾经涉世未深的我还觉得cherie老师有点流水账，现在发现，太清醒了、太完整了，太！有逻辑了。

26题，我在实际计算时，有细节疑问，比如无风险利率，为什么不用tips yield加上预期通货膨胀率？解析用了ggm表格里的长期国债作为rf

第八题 为什么答案里面fixed asset这几项都是average汇率 老师讲的是hi stoical 到底用哪个呢

老师，有个小疑问，关于G同学的表述，change in earnings不就是在数据不可得时，用gdp增长率来代替吗？这样表述有问题吧？

F分布 讲义上写的是横的df1分子，Df2竖的分母，老师讲的正好反过来，，到底是分子还是分母？ 数量讲义34页