36题求2时点价格利率为啥用maturity 是2的 SR 2.7%+0.3%？ 那不应该是0-2的SR么？

老师，这里对forward rate的定义不是矛盾吗？ 老师讲forward rate是站在未来某个时间点看未来某段期间的利率，讲义上说的是今天确定的一个利率（红笔划线处） 。一个是站在未来确定的，一个是今天确定的，不是矛盾吗？

老师，equityriskpremium里说forward looking没有stationary和databias问题，请问这句话怎么理解，既然已经是主观推测为什么没有bias

不是很理解：未实现的利润为什么是6400的1/4？而不是6400-(16000-12000)=2400？

这题用ygov spot rate 不用y corporate bond rate？那题里给z spread 是没有用的么？

为什么这里的分子会偏小啊

老师上课讲term spread 的时候 不是说结论相反么？短期inf主导 长期货币政策主导？到底用哪个结论

讲解到这里的时候没太懂，怎么CFF里包含了利息就说明CFO里面是没扣利息了呢？

这题没懂，现金多和ROE如何变化有关系么，为什么不选B

这道题看不明白了……题干和解题思路是否可以解释下？谢谢