Evian, CFA2024-01-17 16:19:49

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

本题它（超纲了）涉及了volatility skew（波动率斜笑）

请参考以下截图，横轴是执行价格，纵轴是隐含波动率。
结合你的题目Exhibit2数据，当Strike price↑，从700至800时，implied volatility↓，从18.7至11.09

A不对
A说：OTM期权比ATM期权贵
参考以下截图，举例可以推翻A，可以发现OTM put的波动率高=价格贵，比ATM和ITM的put都贵

B正确，但B说的少了call和put这两个单词，不知道是哪个类型期权的OTM
截图解析对B的描述，OTM put比OTM call贵

C不对
C说：OTM期权比OTM期权贵，C说的也少了call和put这两个单词，不知道是哪个类型期权的OTM
结合C的解析，与B一致，OTM put比OTM call贵
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