不是说 the yield curve can slope downward 吗？为什么选Country A呢？

为什么不对呢？不是说 We assume that future spot rates will be lower than today’s forward rates for all maturities 吗？

还是没懂三个选项都是怎么算出来的？？？而且选项A的解析，指数上是4σ，可是相邻两个节点不是只有2σ吗？

这里既然是两年期的债券 为什么不是两年都在2.7%的基础上加Z-spread呢？

分子分母的都有floating rate at settlement 有什么区别呢 都是一个名字

请问课后题reading40第11题怎样理解呢？

请问课后题reading40第9题怎样理解呢？

请问课后题reading40第8题怎样理解呢？

请问课后题reading40第6题怎样理解呢？

B公司投资机会不足，为什么不是选C：Underinvestment呢？