请问老师，为什么forward rate的折现因子就是Forward远期合约的价格呢？也就是标的资产零息债券的价格呢？在这之前的讲解都可以理解，但是突然说折现因子就是远期合约的价格不能理解。谢谢老师！

课后题113页第21题，理解用us dollar，不明白为何是FIFO，这样用的是较新的汇率，COGS更大，那gross profit margin 不是更小？

最上边的线段图，1时点的价格称作forward price，为什么不是整个线段最末端的价格成为forward price呢？？？咱们学的衍生品，这个远期合约，它的价格不就是最终交割时的价格吗？？1时点点的价格怎么称作food price呢？非常困惑，此类题目一律完蛋，非常痛苦，希望能够讲清楚。

针对这个公式：抵押品的fully collateralized是啥意思，为什么fully？不fully的时候又是为什么？

请教老师，为什么衍生品估值时需要假设签订一个反向合约平仓然后将收支的差额的现值作为估值？为什么非衍生品，如债券的估值，不需要假设签订反向合约？

考试时碰到这类违约概率计算价值的题，计算量这么大，该怎么办呢

老师，常见的FCINV&WCINV科目有哪些？谢谢

第五题，为什么答案加上了50million而讲解中没有？那个land的50到底加还是不加？为什么加或者为什么不加？

原版书课后题第381页的第19题与21题，题干中都提到了forward price,根据题目结果来看，这个FP是指forward合约覆盖期间0时点的price，而我们在衍生品上学到的forward price是指合约期满交割时的price，老师还反复强调这一点，FP是不会变的。这两个题目，弄的人就个神经病，到底是forward合约覆盖期间0时点的price，还是终了的price？？？如何理解这个forward price？？这个概念，给我造成了重大困扰，希望一针见血，指点迷津！！

请问寻求风险敞口这句话是啥意思哇？seek exposure to ...