请问课后题reading40第16题怎样理解呢？

请问课后题reading40第14题怎样理解呢？

请问老师，做多元回归的时候，由于都是取的逐年的某公司股票年化收益率，那么Factor（F1、F2等等）的surprise值取的是多长周期的？比如我回归的是10年的收益率数据，那Factor取的就是比如2000年“预估的”2010年的通胀指标与2010年“实际的”通胀指标数值之差吗？

老师请问课后题reading40的第13题怎么理解啊？选项C是啥意思啊？

请问老师APT的套利操作步骤是什么？要构建一个理论收益率的组合肯定是要花钱的，为了符合套利的定义，初期无投资，那么肯定是先借来一个低收益率（价格高）的标的，然后立即卖掉才有现金去long一个高收益（价格低）的标的嘛，但是在视频中老师给出讲解中，低收益率的恰恰就是需要先去花钱构建的理论收益率组合，不是和理论矛盾了哇？

一般函数模型的参数不就是截距b0和斜率k嘛，在多因素模型APT当中，截距就是Rf无风险利率，那β是不是就是类似斜率的概念？而λ算什么？怎么感觉在APT当中，β作为斜率是变动的（而且还不被认为是参数），λ是反而是固定不变且被认为是参数？

请问老师截图中pure factor的一种risk和一单位该怎么理解？

老师，请问为什么multicollinearity会导致standard error上升？

答案说statement 2是错的，可是对于statement 1的最后一句话怎么理解呢？我觉得如果只是和加权平均数相等，不就有可能造成每个时点的spot rate不相同导致计算出的债券价格不一样了。

Par rate 不应该是零息债券吗？这道题的bootstrapping描述为什么错了？