阿同学2022-05-10 13:59:14
阿同学老师，关于options on div paying还是有点不理解，既然这里本来就是So，是在一个初始起点，为何要在So的基础上折这个dividend呢？为什么不是在ST上折？
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Essie2022-05-10 15:08:00
Essie你好，
1.这跟我们在forward中的思路是一样的，对期权定价也是要“加成本减收益”。S0是期初的价格，所以对于不分红的股票，它就是在S0的基础上去算的。但如果股票还有分红，未来时间再去行权的人，这部分的分红是拿不到的，所以要在S0的基础上减去这部分未来的收益来计算期权价值。
2.因为S0当前的股票价格是已知的，未来的分红也是确定的数字，从而能够算出当前的期权价格，但是未来的ST是不确定的。
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