前一题说房地产能抵御经济衰退，经济衰退不影响房产投资，但为什么这里又说经济是房产的风险因素？

CCS不管划分到哪个时点求估值，浮动利率折现用的永远都是B1'吗？还是用前一期的跨度为一期的利率算的折现因子呀？

关键我们是对b1做单位根判断，跟residual有啥关系呢

为什么cap rate是r-g？

老师好，关于statement 2,为什么required return of equity may be more sensitive to leverage ratio呢？债务规模的大小，为什么会影响股权预期回报？

我发现这位Irene老师无论是在一级还是二级，都说VaR可以用最大概率来解释，麻烦金程老师解释一下为什么和基础班的老师讲的“VaR值不能从右尾来解释”完全不同，前后矛盾？

老师我老是记不得normalized EPS的计算公式，因为我觉得ROE拆分是NI/Equity，再乘上一个Equity 普通股的BV就剩下个NI了？怎么是 normalized EPS呢？

老师这里，A债券亏的比B亏的更多，CTD原则应该选择A去交割呀？

为什么这里是特殊情况，和一级的数量公式的n+1不同呢？

参数法计算VaR：多个资产的投资组合的时候，为什么要和协方差扯上关系啊？要用的参数不是方差而已吗？