股利发放和股票回购不会影响FCFE, 那是否会影响FCFF?

R34 1. 图一 右侧 红色笔记，settlement 是在t=4时刻进行的，这是场内交易规定么？2. 这个settlement 该如何理解？如何判定到底是合约期的？还是loan的settlement？2. 图二 这道例题 C0 求的是t=0 时刻，期权定价，是么？2）所以对应折线因子都是到0时刻？3）这章节讲的都是如何求期权的定价？3. 图三 公式里的FR 是指左图中，loan对应那个贷款合同规定的forward rate 对么？

R33 option pricing 1. 图一 铅笔画圈的地方 1）无套利它是赚取的rf return，那风险中性呢，它不是对有没有补偿都可以么？跟rf return有什么区别？2. 图二 是swap里的int rate swap右侧笔记部分 “settlement，如何决定谁➖谁？” 2）在t=180 时，算settlement =（4%-5%）* 180/360*NP，每笔年化如何处理？3）这个settlement 都是每一笔一笔分着算么？4）每笔都乘本金么？为什么？3. 图三 1） 打问号的两句话什么意思？2） 计算题里的step 2 （3.92%-3.84%）*90/360*1m =200 这里的90/360 是在去年化么？因为一年换四次？3）这里面谁➖谁，怎么确定？

这里long term debt不是付息债务吗 算营运资本差额的时候不应该从流动负债中减去吗

百题case4第5题，为什么利率波动变小时，convertible bond的value会增加呢，没明白

百题case4第4题，问题和答案看不懂，帮忙解释下，谢谢

百题case4第2题，OAS-call option=callable,题干中说OAS spread=50bp能说明什么，为什么答案中计算利率时每个节点都加上了50bp呢

持续因子等于1+g 默认g为负数

quarterly的利率，30/360用单利还是复利，怎么发现有的单利，有的复利

百题固收case2第2题，这里为什么求出的是f(2,1)呢，觉得是f（1,1）呀