哈哈我怎么觉得二级考着考着考到1级去了，=是双尾检验，大于小于是单尾检验，然后大于等于只要有🟰存在就是双尾？题目要验证的东西（图2）放Ha里对吧😂

15:03 基础段讲义中value_additivity和dominance是这样区分的：value_additivity是t=1时两者现金流相等（或成整数倍）但t=0时不相等，而dominance是t=0时两者现金流相等（或成整数倍）而t=1时不相等

R34 options 图一 右侧笔记部分 选择执行swaption 每年（6%-5%），这是在算settlement么？

R34 options 1. 图一 B选项 为什么折现率是3个月？从哪里折倒哪里？2. 图二 ① 是Fixed rate 和X的折现率对么？② AP是在给NP去年化是么？③C0 是在求t=0时刻定价么？为什么是r上升，call option gains？是指FX增加，C0是gains？3. 基于图三，NP*（6%—5%）*（4-1）/360 是在求settlement么？为什么要用MR=6%？

老师这里想问下公式3，是说当最优组合有最大的SR时，也有最大的IR吗？结合百题里case3的第4题，也就是statement3所考察的知识点，谢谢！

请老师解答一下，怎么用g=ROE*b算出来没有答案呢，用算数平均得到的三年ROE.不知道哪里出问题了。老。

这道题为什么一定要用二叉树折现呢？用题干给的forward rate算出来的结果一模一样。如果考试中遇到类似题，一定要用二叉树吗？

这里分母利率为什么用单利折算？

36题不是AmericanPUT么？那么应该在1时间就行权24那会。

以yr2为例，通过计算出f2,1得到中间节点的利率也就是iM，进而可以计算出上下两个节点的利率（iM*e^2sigma和iM*e^-2sigma），单数年和偶数年的计算方法都是从forward rate算出中间节点的利率，从而算出其他节点的利率，区别是单数年中间节点是存在的，奇数年的中间节点不存在，对吗？