本案例第2题，老师的做法是将每个spot rate全部计算出来。但我又想了想，题目中三年期的使用YTM par rate列出折现等式后，等价于使用spot rate作为折现率的折现等式。也就是spot rate与par rat有等价关系。直接使用三年期的par rate作为折现率，直接计算，应该也可以吧？？

个股选择的回报怎么算出来呢？这题没给出残差项的数据啊？

这里刚好是P和B的敏感系数符号相同是同向关系，如果b1P和b2B的敏感性一个是正一个是负呢？怎么判断这个组合对因子F2的敏感度啊？还是说符号不同的话，就严重偏离了benchmark呢？

为什么因子倾斜又叫大类资产配置呢？感觉它们没什么联系啊？

这个拿计算机怎么计算，写一下步骤

老师，这两个N的含义一样吗？

老师好，为什么这里存货FV增加30，会使得COGS相应增加30呢？题目约定了被收购方的存货全部售出吗？如果当期存货仍在账面，COGS是否还要调整？

R30课后题第27题，为什么评级不同就不能比较债券价格？不是可以按coupon rate, OAS等要素相比较吗？

这题是什么？哪一章的啊

视频中说invested_capital是equity+debt,这与讲义上的invested_capital=operating_assets-operating_liabilities不符，还有invested_capital和capital_employed是一样的意思吗？请老师解答，谢谢！