第三题只是说了asset-value和U1负相关没有说是U1是上升的啊，为什么就能以此判断说asset-value是下降的，从而risk-premium是higher的呢？这里也可以说U1是下降，wealth增加，asset-value增加啊？

为什么不能用19%要用5%呢？它们有什么区别啊？

Statement 3说即期利率和二叉树算出来的债券价值一样，如何理解？

怎么理解方差平稳跟协方差平稳呢，他们有什么区别

方差跟协方差有什么区别

16题第一问什么意思，没有懂

第一问，b选项不正确是因为welath增加因此u1下降导致m下降，这样理解对吗？

本案例的第5题，校正之后， ABC三个选项不都可以吗？为啥本题不选BC呢？？不明白错在哪里。

第二题a，portfolio_turnover是指换手率吗？因为表格中没有给这部分信息所以不选吗？

第四题为什么可以用equity method，不是收购了50的股权吗，已经控股了啊