614****46392022-10-02 09:34:37
614****4639APT
回答（1）
开开2022-10-05 00:26:05
开开同学你好，其实CAPM就是单因子的APT，在CAPM中，因子只有市场因子。而在APT并未确定因子的数量和具体是哪一些。两种模型都是认为非系统性风险是可以被分散掉的，因此只需对不可分散化的系统性风险进行补偿。
APT没说分析的必须是pure factor portfolio，pure factor porfolio是只对某个因子的beta是1，对其他因子贝塔是0，那么这个组合的预期收益就是这个因子的risk premium。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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