您好，1.share based compensation, option, dilute = basic +unexercise - repurchase, 这里要不要用时间加权？要的话怎么加？ 2.上次问的，firm value = MV debt + MV equity + net pension liability, liability是B/S科目，interest expense和service cost都是I/S项目，pension liability = 未来要支付给员共的benefits在当前的现值，这就是PBO？net pension liability = PBO ending - asset ending?

这里使用的是365天么？为什么？

第一题，银行间和dealer，spread的影响因素除了size是反的，其他都是一样的吗

Q6

这一题每次做错，请老师抽空解答，谢谢！tax口径16.5 accounting口径18.25

第二题，如果是美式期权，折现到t0的时候，下半部分的价值会变成0吗？

请问BSM Model里的N(d1)和N(d2)有何差别

第三题的解析 90-day PV factor = 1/ [1+0.0005*(90/360)] = 0.999875.

第4题的两个price没懂，麻烦老师讲解一下

这个表里的利率怎么判断是nominal还是real？