可否再解释为何买窄劝代表在债券市场上的信用风险补偿是偏高，而买CDS是代表在CDS市场中信用利差是偏低的

为啥选择A？请老师抽空解答 这题abc都不会

请问老师，IFRS和GAAP是否都不允许联营企业那种按比例合并的方法了？这样的话这块是否完全不用记忆了

请问老师，IFRS和GAAP是否都不允许consolidated methood了？这样的话这块是否完全不用记忆了

关于N（d1) 和N(d2) 为分属于两个不同时间点的概率这一知识点，听了两遍视频讲解，还是不太明白，公式原理是PV收-PV支， 如果在合约到期时S >X , 支X，收S,那么减数与被减数都应该乘以S>X 的概率，为什么只有执行价X乘以该时点的概率呢？同理，合约到期前价内状态行权，不也同时支出S，收S么？该时点概率也应该件数被减数同时乘啊，请老师指正，我哪里理解错了？

冲刺笔记P97关于interest rate call option cap, 闭坑指南中写：cap 由一些列caplet 组成，通常合约期为一年，老师课上没有讲，可以展开介绍一下结构和用途吗？

这题中不用考虑Rf、Rm是annually/monthly/daily吗？

您好，1.share based compensation, option, dilute = basic +unexercise - repurchase, 这里要不要用时间加权？要的话怎么加？ 2.上次问的，firm value = MV debt + MV equity + net pension liability, liability是B/S科目，interest expense和service cost都是I/S项目，pension liability = 未来要支付给员共的benefits在当前的现值，这就是PBO？net pension liability = PBO ending - asset ending?

这里使用的是365天么？为什么？

第一题，银行间和dealer，spread的影响因素除了size是反的，其他都是一样的吗