Profit和net income 有什么区别？

第五题和一级里的远期和期货的例题结论相反，期货是不折现的，当天结算的是到期时的价差；远期是要折现的，计算是远期价值折现到当天减去当天价格，应该期货大于远期，这里为什么是远期大于期货

第三题，如果使用传统方法计算，即PVfix-Pfloat，PVfix=3%*(0.9802+0.956+0.9311)+0.9311=1.017119。PV float=1, PVfix-PVfloat=0.017119, 乘以名义本金2千万=342380，请问错在哪里？

第二题，题干中 from short selling transactions，这里的transaction是什么？我的理解是S0和FP都可以成为transaction

根据equity index 定价公式，股利收益率上升，则连续复利的股利收益率也上升，分母会变大，FP是变小的

请问这里，复利时，正常情况一年应该用365天吧

请问，算时间时，什么时候用365，什么时候用360

请问这里的P0的公式是不是不对，按照这个公式也是short h股stock，long 1份put option？这个组合起不到对冲效果

第四题，第1个问题，这个二叉树不需要考虑π吗？第2个问题，long stock和short call做一个neutral，股价上升的时候，call亏钱抵消了手里stock的上涨，赚个权利金；当股价下跌的时候，手里的股价下跌，call不执行，赚个权利金，这个时候仅仅是权利金对冲股价下跌，该组合没有做到不受股价波动影响啊，请指教

请问是对于所有swap来说settlement都是【时间区间分别对应】的吗？比如对于plain vanilla swap t=180时去年化也是*（90/360）？