这里的FR是在1时点就可以知道的MR，对么？

一般来说用模型算出得P理论，如果高于P市场，是说明市场没有达预期，还有上升可能，是undervalued。为什么OAS这里倒推出的P理论高于P市场，就是overpriced？

Q2小题，计算FCFE，根据公式FCFE=CFO-FCinv+NB，FCinv不是-1160，减去FCinv，不是相当于加上1160么

可否再解释为何买窄劝代表在债券市场上的信用风险补偿是偏高，而买CDS是代表在CDS市场中信用利差是偏低的

为啥选择A？请老师抽空解答 这题abc都不会

请问老师，IFRS和GAAP是否都不允许联营企业那种按比例合并的方法了？这样的话这块是否完全不用记忆了

请问老师，IFRS和GAAP是否都不允许consolidated methood了？这样的话这块是否完全不用记忆了

关于N（d1) 和N(d2) 为分属于两个不同时间点的概率这一知识点，听了两遍视频讲解，还是不太明白，公式原理是PV收-PV支， 如果在合约到期时S >X , 支X，收S,那么减数与被减数都应该乘以S>X 的概率，为什么只有执行价X乘以该时点的概率呢？同理，合约到期前价内状态行权，不也同时支出S，收S么？该时点概率也应该件数被减数同时乘啊，请老师指正，我哪里理解错了？

冲刺笔记P97关于interest rate call option cap, 闭坑指南中写：cap 由一些列caplet 组成，通常合约期为一年，老师课上没有讲，可以展开介绍一下结构和用途吗？

这题中不用考虑Rf、Rm是annually/monthly/daily吗？