老师，我总忘justified trailing/leadingP/Eration，能否帮我总结下，谢谢。

这两个公式怎么来的呀？

猜测是不需要引用猜测根据？

押题里面为什么2-month libor还要去年化？考试时候，遇到这种90-day的利率都需要去年化吗?

请问case4里Q5这里，老师在分析过程中举例用宏观因子模型，为什么E(Rp)和E(Rb)是相等的？一个是portfolio的期望回报，一个是Benchmark的期望回报，为什么是相等的呀？谢谢。

请问老师，在计算合适的NOI时，为什么“全年关于收购的调整”为减项，收购不是应该形成现金支出吗？

有 税盾时，用 r0推导re的 公式，和 讲义 不一致 ？是为什么

老师好！密卷中的这道题和官网题库的一道题很类似，为什么计算结果不一样？为何在官网题库里这道题中，不计算AIt？

对于含权债券而言，可以这么理解吗?总风险z是固定的，等于期权风险+其他风险（OAS）；若利率波动率上升，对于callable来说，期权风险上升，其他风险下降，即OAS下降，putbable也是如此。还有一点我想不明白，OAS下降，加在二叉树上的风险溢价下降，callalble债券折现率下降，价值应该上升呀？？是因为波动率改变违反了假设条件吗？最终虽然OAS下降，但是由于波动率的改变，导致折现率依然上升，价格下降？？？

利率二叉树构建，找到各时点的远期利率后，对于上下端的利率是怎么确定的呢？一阶段是远期利率乘以e^σ,第二阶段是远期利率乘以e^2σ，三阶段是远期利率乘以e^3σ吗？