市场风险强化第九个视频中，最后一道例题，equity options的pdf图横坐标是什么，为什么左侧代表损失？右侧是代表收益吗？

如果期初借S。则期末得 St + Fv（income）那么期末的现货和期货价格不一样，没法做套利，为什么此时不能做套利呢？

你好，请问poison pill是什么？

请老师解释一下这句话，为什么处于SML以下的价格都是被高估，以上都是被低估

这个题为啥是上限呢，那也可以说随着到期日临近，bond的面值是下限。另外，因为他对于面值的收敛性，所以bond的价格不能由市场上的套利来决定的，因此D哪里不对呢

针对I，在计算var时不也要乘以投资的金额么？怎么就不关注他了呢

老师为什么正相关的时候，利率下降提供保证金，对期货是有好处的呢？

请问下，这两张图是怎么对应起来的，图2的两个峰值分别是58和42处的波动率？

老师您好，可以写一下这题过程吗？谢谢

老师您好，这个道题的计算方法我能够理解，但是C选项的前面部分我不能够理解。在这道题中，USD是被低估的，在未来USD价格是会上升的，那为什么C选项要借入USD呢，借入USD后，在未来归还时成本是上升的，同理，CHF在未来是下降的，那么买入CHF在未来不就亏损了吗，以上是我不理解的地方，望老师解答，谢谢！