PPN在计算成本比较的时候，为什么用期初成本C+PV(K) 和K做比较？这里的K是指的期末零息债实现的毛收入情况，这样做比较未考虑到货币的时间价值，是否不对？

请问老师，这里b 和c 画线部分，感觉有点矛盾，b 说股票收益率是正态分布，c 说股票收益率是恒定，怎么理解，谢谢

想问下为什么不是计算完整体收益之后再计算收取的费用？（不过这样就是负的了)

老师，为什么OIS不能反映marginal costs of borrowing and lending for banks?

此处老师提到Jensen Inquality中的左右两个r都需要是零时刻的，不能是1时刻的，这是啥意思？为啥突然说到这个有点一头雾水。请老师帮忙解释一下，谢谢！

老师，可以这样理解吗 carrydown=p&L+当期coupon 还是说=p&L+总共所有的已发过的coupn呢

192页和194页的图形，如果执行此类操作，是不是得在同一类标的资产的情况下，比如192页左边的图，我卖出一个股票A的看涨期权，为了降低我自己的风险，我在股票市场买入股票A，当股票A上涨时，我最大的亏损是有限的，但是盈利的恒定的，是这样么？

老师您好，独立事件的协方差为0，这个是可以当作结论记下来吧？

两个独立事件的协方差为0

请问Theta 对于LONG 或者 SHORT 都是负值吗？（除了一个特殊情况：PUT K远远大于S)