一个是short，一个是long，这题不用考虑方向吗？如果是这样，那两个都short的也相加，或者两个都long也是直接相加，也没啥区别吧

远期利率协议里面讲的futures的value与r同向或者反向的时候futures和forward的关系 欧洲美元期货这里为什么直接就说明r和futures value 是反向关系了？

报价的计算公式是R乘0.25的，但这个6%是没有乘0.25算出来的，为什么？ 什么情况用actual/actual？

最优化组合跟调整阿尔法规模缩减是一样的概念么？如果不是，为什么要缩减阿尔法规模？是为了排除谁的主观？

这里问的不是贷款到期时的现金流吗，作为借出资金方，交割时借出资金为现金流出，在贷款到期时收到固定利息及，不应该是现金流入吗。

老师，离岸资金是什么？为什么欧洲美元属于离岸资金的资产

应计利息的天数怎么算？之前报价跟全价的地方讲的是长期国债是实际天数比参考天数，公司债是30天÷360天，但这是长期国债，为什么又是÷183天，按照半年的话参考天数应该是180天呀。而且之前讲的报价全价

应计利息的天数怎么算？之前报价跟全价的地方讲的是长期国债是实际天数比参考天数，公司债是30天÷360天，但这是长期国债，为什么又是÷183天，按照半年的话参考天数应该是180天呀。而且之前讲的报价全价

coupon为什么是3.5乘100

这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0？还是这个benchmark怎么样？什么叫阿尔法不会产生active cash position？CAPM中阿尔法并不在基准中啊？