2、3为什么不对

为什么最后再次折现用1+6%/2 ？ 每一个上升或下降的价格都用利率折现过了啊？

老师，这里的return on economic capital是不是用的EC* rf得到的？

老师，（第II句）我有点懵：组合的VaR不是要考虑2*ρ*VaR1*VaR2的么，那如果ρ等于一，VaR(1,2)怎会等于VaR(1) + VaR (2)呢？

请问老师，为什么用题目里的y与x的关系式计算不出呢？那样就好像没有用到长期均值

为什么log normal 是一条直线？

D选项中的“average”是默认上行利率和下行利率的概率都是50%。可是题目中没有给啊

rud=8.0552565% rdu=609697435% 平均数是7.5125% 答案一致，过程中数据不一致。为何？

老师，此题第II句我没明白，能否再解释一下呢？🙏

1. mc不是应该3~4之间吗？ 2. 课件里的example只说了要比较VaR(t-1)与mc*VaR(60days average)的大小，再加上SRC。但没有转换为10天的VaR,请问是否存在冲突？